Este curso de especialización abarca el estudio del marco conceptual y operativo de los instrumentos financieros derivados necesarios para la gestión de riesgos en las organizaciones. Se describirán las características de las operaciones con instrumentos derivados: forwards, futuros, swaps y opciones. Además, se brindará una introducción al tratamiento tributario de dichos instrumentos en el mercado local.
1. Comprender la operatividad de los diferentes instrumentos financieros derivados, gestionando de manera apropiada sus diferentes tipos con el objetivo de disminuir los riesgos asociados a las fluctuaciones de activos financieros que permitan tomar decisiones adecuadas en el contexto de operaciones de inversión en el mercado de valores.
2. Reconocer los distintos tipos de instrumentos derivados, sus principales características y su operatividad básica.
3. Comprender los mecanismos de negociación en los mercados bursátiles (centralizados) o extrabursátiles (OTC) en que se negocian los instrumentos financieros derivados y los cálculos financieros apropiados para tomar decisiones óptimas con fines de cobertura o de especulación.
4. Lograr mediciones básicas para evaluar la gestión de cualquier portafolio en función del retorno logrado, así como del riesgo incurrido para dicho retorno.
El curso está dirigido para toda persona que desee conocer y comprender los conceptos introductorios y la operatividad de los diferentes instrumentos financieros derivados. Es recomendable que el participante tenga conocimientos introductorios sobre fundamentos financieros, aunque no es limitante.
Introducción.
Historia y evolución de los mercados derivados.
Mercado OTC versus Mercado Organizado.
Risk Management.
Riesgos de Mercado.
Riesgo de Tasas.
Riesgos de tipo de cambio.
Riesgos de Liquidez.
Riesgos de Crédito.
Medición de los Riesgos: VaR, Stress Testing.
Instrumentos Financieros Derivados.
Marco Conceptual.
Objetivos.
Activos subyacentes.
Principales tipos de instrumentos financieros derivados.
Forwards: Forward Tipo de Cambio (FX FWD), Forward
Rate Agreement (FRA), Forward Delivery,
Forward Non delivery.
Futuros.
Prinicipales tipos de instrumentos financieros derivados.
Swaps o Permutas financieras: Swap de
Tasas de Interés, Swap de Tipo de
Cambio o Options: Put option, Call option, Moneyness. Determinantes del valor de una Opción.
Derivados Financieros en Perú. Mercado Peruano.
Tratamiento tributario de los Instrumentos
Financieros Derivados. Tributación local aplicable.
Revisión de contenido. Principales indicadores.
Evaluación.
Certificación a nombre de la BVL y Grupo BVL
La plataforma Cisco Webex está diseñada para que el alumno pueda interactuar en tiempo real con el docente mediante una computadora, laptop o dispositivo móvil con acceso a internet. El participante podrá escuchar, visualizar y realizar cualquier consulta durante el desarrollo de clases, ya sea por micrófono y/o chat. Asimismo, la plataforma graba las sesiones de estudio, por lo que el usuario podrá reforzar lo aprendido visualizando posteriormente la sesión grabada.
Contacta a nuestros asesores para obtener una atención personalizada.